证监会开17.6亿天价罚单 专家:这是对不法投资

证监会开17.6亿天价罚单 专家:这是对不法投资

时间:2020-01-09 06:10 作者:admin 点击:
阅读模式   标题:证监会开17.6亿天价罚单 专家:这是对不法投资者敲响警钟!   、   1月7日,证监会官网发布了一条行政处罚决定书,决定书显示,在2015年4月24日至2016年12月24日期间,新三板公司广西明利创新实业股份有限公司实际控制人林军等人,通过采用集中资金优势、持股优势连续交易、在自己实际控制的证券账户之间交易的方式,影响了“明利股份”股票交易量,造成“明利股份”交易活跃的假象,以实现减持股票获利的目的。   对此,中国证监会除对林军等15名责任人做出市场禁入等处罚外,还开出了17.6亿元的巨额罚单。   新三板分层管理投资门槛大幅降低   证监会公布的这起案件除了罚款数额巨大以外,特别让人关注的是涉事公司是一个新三板公司。   新三板原来投资门槛高,普通投资者接触少,但2020年里新三板的很多交易规则要改了,这次的天价罚款伴随着改革而发,是在向市场释放哪些新的信号吗?   所谓的新三板是指全国中小企业股权转让系统,是除了沪深交易所之后的第三个全国性股权交易市场,截至2019年11月末,新三板挂牌公司共9107家,总市值2.96万亿元。2019年10月25日,证监会宣布新三板启动深化改革。   2019年11月,全国股转公司出台《分层管理办法》和《精选层挂牌规则》等6项政策征求意见稿。新三板市场在基础层和创新层之后新设立精选层,不同层级的挂牌公司,公众化程度不同,公司治理和信息披露也有“差异化”的安排。   此外,征求意见稿中将个人投资者在基础层、创新层、精选层的投资门槛分别定为200万元、150万元、100万元,较之前的500万元门槛大幅下调。   在交易制度方面,精选层将实行和沪深交易所相同的连续竞价交易方式,创新层公司目前集合竞价撮合频次是每天5次,基础层公司的集合竞价撮合频次目前是每天1次,改革后创新层公司集合竞价撮合频次大幅提高到每天25次,基础层的提到5次。同时创新层和基础层公司仍可以在集合竞价和做市交易方式之间,自主选择。   计渝:17.6亿处罚看着厉害能执行否?   财经评论员计渝:这个案件在证监会官网挂出后,就引起人们热议。   一是,新三板的明星公司竟然是内部人非法操纵市场搞出来的;   二是,虽然这张罚单看着够狠,17.6亿,这家公司全卖了值不值这个价?!   我们从这家公司实际控制人的操纵行为来看,一是主观故意,组织了几十个账户组对自家股票进行连续炒作;二是影响恶劣,在实际控制人的操纵之下,这个股票一度是新三板市场的交易明星、炒作明星;三是违规减持套现,实际控制人恶意操纵的目的就是为了进行大量的违规减持套现,牟取私利2.9亿多元。这些行为完全符合《证券法》77条的相关规定,构成了《证券法》203条的操纵市场的违法行为。   证监会从市场交易大数据入手,追根溯源,揪出了恶意操纵市场的幕后黑手。   对这个事情的处罚,证监会是严格按照《证券法》203条的规定执行的。“没收违法所得,处违法所得一倍以上、五倍以下的罚款”。对照这条法律规定,违法者自己都可以算出来自己应该支付多少金额的罚款。17.6亿元不多不少,就是法律规定的数。   中国资本市场很大、机会很多,特别是进入2020年之后,市场的温度在逐渐升腾,此时祭出这个天价罚款案子,就是提醒一些不爱守法的投资者注意,别打歪主意,别想歪点子。法网恢恢,疏而不漏。